Peristiwa Politik dan Abnormal Return Saham di Indonesia

Sutrisno, Bambang Peristiwa Politik dan Abnormal Return Saham di Indonesia. Prosiding Abstrak KNEMA II 2020. ISSN 978-602-0798-88-2

Text KNEMA_e-book.pdf - Published Version Download (7MB)

Abstract

Tulisan ini bertujuan menguji reaksi pasar terhadap pemilihan presiden Republik Indonesia pada tahun 2019. Peneliti menggunakan metodologi studi peristiwa untuk mengukur kandungan informasi dari peristiwa politik ini. Penelitian ini juga menginvestigasi perbedaan pengaruh dari peristiwa ini pada perusahaan yang dikendalikan oleh pemerintah dan perusahaan swasta. Dengan menggunakan 437 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, hasil penelitian menemukan bahwa terdapat abnormal return yang signifikan di sekitar tanggal peristiwa. Abnormal return negatif yang terjadi pada satu hari menjelang pemilihan yang kemudian diikuti dengan pembalikan sehari setelah pemilihan menunjukkan bahwa investor merasa bahwa pemilihan presiden telah terlaksana dengan baik. Hasil penelitian juga menemukan bahwa efek dari pemilihan presiden lebih terasa pada perusahaan yang dikendalikan oleh pemerintah daripada perusahaan swasta.

Item Type:	Article
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Faculty of Economics and Business / Fakultas Ekonomi dan Bisnis > S1 Management / Manajemen
Depositing User:	Bambang Sutrisno
Date Deposited:	01 Mar 2021 00:43
Last Modified:	01 Mar 2021 00:43
URI:	http://repository.umj.ac.id/id/eprint/3530

Actions (login required)

View Item